Облікова ставка НБУ: застосування і на що впливає
Облікова ставка Національного банку – це розмір кредитної ставки, або ставки відсотка, під який Нацбанк видає кредити комерційним банкам, в тому числі в разі рефінансування. По мірі збільшення або зменшення цього показника коригуються кредитні ставки комерційних банків по відношенню до організацій і приватних осіб, яких банки кредитують.
Що таке облікова ставка НБУ і для чого вона застосовується?
Облікова ставка (ставка рефінансування НБУ, дисконтна ставка, як її ще називають економісти на російській мові “Учетная ставка НБУ”) має кілька функцій у фінансовій системі конкретної країни:
- впливає на величину відсотків по кредитах, що видаються комерційними банками;
- стабілізує інфляцію;
- виступає індикатором загального стану економічних процесів в країні.
Відео: У що на практиці виллється зниження облікової ставки НБУ.
Як це виражається на практиці? Національний банк видає кредити комерційним банкам, а відсотком за цими кредитами є саме облікова ставка. Отримавши гроші від НБУ, комерційні банки видають кредити набагато менших розмірів кінцевим споживачам – організаціям, підприємствам і приватним особам, встановлюючи при цьому більш високий відсоток у порівнянні з обліковою ставкою. Різниця між ставкою Нацбанку і ставкою по кредиту для споживача складає власний заробіток банку.
Забезпечуючи грошима приватні банки, НБУ продає свої кошти на ринку, отримуючи натомість позначений відсоток. Чим нижче процентна ставка НБУ за кредитами, тим нижчий відсоток комерційні банки можуть стягувати з організацій і фізичних осіб. Падіння відсотків по кредитах спонукає споживачів купувати їх активніше, виростає купівельна спроможність населення. На тлі цього ціни починають рости – виникає інфляція.
При високій кредитній ставці НБУ банки змушені також підвищувати свої процентні ставки. Кредити, відповідно дорожчають, і їх беруть менше. Здатність купувати товари у населення падає, що змушує постачальників знижувати ціни і зменшувати інфляцію. Так облікова ставка по кредитах виступає регулятором інфляції на ринку.
Банківські відсотки по депозитах встановлюються в розмірі, злегка відрізняючимися від облікової ставки Нацбанку в більшу або меншу сторону.
На що впливає кредитна ставка НБУ?
Національний банк України володіє найбільш повною інформацією про стан справ на внутрішньому ринку країни. Рішення про зміну процентної ставки рефінансування приймається з урахуванням багатьох факторів на внутрішньому і зовнішньому ринку. Кредитна ставка НБУ в масштабі країни регулює:
- рівень інфляції – тут вона стає індикатором стану справ і способом регуляції;
- курс валюти – від рівня кредитних ставок залежить приплив інвестицій в країну. Чим вище кредитна ставка в країні, тим вище в ній відсотки по депозитах, і тим більш привабливі грошові вкладення. З припливом інвестицій на тлі високої встановленої облікової ставки валюта країни починає зміцнюватися і зростати в ціні;
- темп економічного зростання – при зниженні облікової ставки знижуються відсотки по кредитах для населення, підвищується купівельна спроможність, що дає можливості для зростання виробництва.
При розрахунку нової ставки рефінансування Нацбанк приймає до уваги і аналізує кілька факторів:
- очікування рівня інфляції в найближчому періоді;
- зміни в динаміці зовнішньої торгівлі;
- стан ринку праці;
- стан справ в індустріальному і сільськогосподарському секторах;
- величину попиту на послуги банків та види цих послуг;
- загальні перспективи економічного розвитку;
- наявність зовнішніх кредитів.
При сумарній оцінці всіх цих факторів приймається рішення про зміну облікової ставки в більшу або меншу сторону. Ключовим моментом для підвищення або зниження дисконтної ставки в Україні в останні роки стає прагнення до зменшення інфляції та притоку інвестицій.
Актуальна облікова ставка НБУ на сьогодні
Ставка рефінансування НБУ – постійно змінююча величина. Протягом декількох попередніх років вона становила:
| Період | Облікова ставка НБУ |
|---|---|
| з 13.12.2019 | 13,5% |
| з 25.10.2019 по 12.12.2019 | 15,5% |
| з 26.04.2019 по 24.10.2019 | 17,5% |
| з 06.09.2018 по 25.04.2019 | 18,0% |
| з 13.07.2018 по 06.09.2018 | 17,5% |
| з 02.03.2018 по 12.07.2018 | 17,0% |
| з 26.01.2018 по 01.03.2018 | 16,0% |
| з 15.12.2017 по 25.01.2018 | 14,5% |
| з 27.10.2017 по 14.12.2017 | 13,5% |
| з 26.05.2017 по 26.10.2017 | 12,5% |
| з 14.04.2017 по 24.05.2017 | 13,0% |
| з 28.10.2016 по 13.04.2017 | 14,0% |
| з 16.09.2016 по 27.10.2016 | 15,0% |
| з 29.07.2016 по 15.09.2016 | 15,5% |
| з 24.06.2016 по 28.07.2016 | 16,5% |
| з 27.05.2016 по 23.06.2016 | 18,0% |
| з 22.04.2016 по 26.05.2016 | 19,0% |
| з 25.09.2015 по 23.04.2016 | 22,0% |
| з 28.08.2015 по 24.09.2015 | 27,0% |
| з 04.03.2015 по 27.08.2015 | 30,0% |
| з 06.02.2015 по 03.03.2015 | 19,5% |
| з 13.11.2014 по 05.02.2015 | 14,0% |
| з 17.07.2014 по 12.11.2014 | 12,5% |
| з 15.04.2014 по 16.07.2014 | 9,5% |
| з 13.08.2013 по 14.04.2014 | 6,5% |
| з 10.06.2013 по 12.08.2013 | 7,0% |
| з 23.03.2012 по 09.06.2013 | 7,5% |
| з 10.08.2010 по 22.03.2012 | 7,75% |
| з 08.07.2010 по 09.08.2010 | 8,5% |
| з 08.06.2010 по 07.07.2010 | 9,5% |
| з 12.08.2009 по 07.06.2010 | 10,25% |
| з 15.06.2009 по 11.08.2009 | 11,0% |
| з 30.04.2008 по 14.06.2009 | 12,0% |
| з 01.01.2008 по 29.04.2008 | 10,0% |
| з 01.06.2007 по 31.12.2007 | 8,0% |
| з 10.06.2006 по 31.05.2007 | 8,5% |
| з 10.08.2005 по 09.06.2006 | 9,5% |
| з 09.11.2004 по 09.08.2005 | 9,0% |
| з 07.10.2004 по 08.11.2004 | 8,0% |
| з 09.06.2004 по 06.10.2004 | 7,5% |
| з 05.12.2002 по 08.06.2004 | 7,0% |
| з 05.07.2002 по 04.12.2002 | 8,0% |
| з 04.04.2002 по 04.07.2002 | 10,0% |
| з 11.03.2002 по 03.04.2002 | 11,5% |
| з 10.12.2001 по 10.03.2002 | 12,5% |
| з 10.09.2001 по 09.12.2001 | 15,0% |
| з 09.08.2001 по 09.09.2001 | 17,0% |
| з 11.06.2001 по 08.08.2001 | 19,0% |
| з 07.04.2001 по 10.06.2001 | 21,0% |
| з 10.03.2001 по 06.04.2001 | 25,0% |
| з 15.08.2000 по 09.03.2001 | 27,0% |
| з 10.04.2000 по 14.08.2000 | 29,0% |
| з 24.03.2000 по 09.04.2000 | 32,0% |
| з 01.02.2000 по 23.03.2000 | 35,0% |
| з 24.05.1999 по 31.01.2000 | 45,0% |
| з 28.04.1999 по 23.05.1999 | 50,0% |
| з 05.04.1999 по 27.04.1999 | 57,0% |
| з 21.12.1998 по 04.04.1999 | 60,0% |
| з 07.07.1998 по 20.12.1998 | 82,0% |
| з 29.05.1998 по 06.07.1998 | 51,0% |
| з 21.05.1998 по 28.05.1998 | 45,0% |
| з 18.03.1998 по 20.05.1998 | 41,0% |
| з 06.02.1998 по 17.03.1998 | 44,0% |
| з 24.11.1997 по 05.02.1998 | 35,0% |
| з 15.11.1997 по 23.11.1997 | 25,0% |
| з 01.11.1997 по 14.11.1997 | 17,0% |
| з 05.08.1997 по 31.10.1997 | 16,0% |
| з 08.07.1997 по 04.08.1997 | 18,0% |
| з 26.05.1997 по 07.07.1997 | 21,0% |
| з 08.03.1997 по 25.05.1997 | 25,0% |
| з 10.01.1997 по 07.03.1997 | 35,0% |
| з 02.07.1996 по 09.01.1997 | 40,0% |
| з 07.06.1996 по 01.07.1996 | 50,0% |
| з 22.05.1996 по 06.06.1996 | 63,0% |
| з 25.04.1996 по 21.05.1996 | 70,0% |
| з 08.04.1996 по 24.04.1996 | 75,0% |
| з 01.04.1996 по 07.04.1996 | 85,0% |
| з 26.03.1996 по 31.03.1996 | 90,0% |
| з 04.03.1996 по 25.03.1996 | 98,0% |
| з 01.01.1996 по 03.03.1996 | 105,0% |
| з 01.12.1995 по 31.12.1995 | 110,0% |
| з 10.10.1995 по 30.11.1995 | 95,0% |
| з 21.08.1995 по 09.10.1995 | 70,0% |
| з 15.07.1995 по 20.08.1995 | 60,0% |
| з 07.06.1995 по 14.07.1995 | 75,0% |
| з 01.05.1995 по 06.06.1995 | 96,0% |
| з 07.04.1995 по 30.04.1995 | 150,0% |
| з 29.03.1995 по 06.04.1995 | 170,0% |
| з 10.03.1995 по 28.03.1995 | 204,0% |
| з 12.12.1994 по 09.03.1995 | 252,0% |
| з 25.10.1994 по 11.12.1994 | 300,0% |
| з 15.08.1994 по 24.10.1994 | 140,0% |
| з 01.08.1994 по 14.08.1994 | 175,0% |
| з 01.07.1994 по 31.07.1994 | 190,0% |
| з 01.05.1993 по 30.06.1994 | 240,0% |
| з 01.03.1993 по 30.04.1993 | 100,0% |
| з 16.11.1992 по 28.02.1993 | 80,0% |
| з 25.06.1992 по 15.11.1992 | 30,0% |
На прикладі даних з таблиці можна побачити наскільки яскраво облікова ставка відображає стан загальних економічних процесів в Україні. Ставка НБУ на сьогодні, встановлена в розмірі 13,5%, демонструє тенденцію до збільшення, що говорить про наміри Національного Банку приборкати інфляцію. На це рішення вплинула діяльність уряду і підняття соціальних стандартів. НБУ розраховує, що збільшення процентної ставки зв’яже надлишки гривневої маси на ринку і не дозволить інфляційним процесам нівелювати підвищення соцстандартів.
Застосування облікової ставки НБУ в обчисленні суми пені
Ще одна функція облікової ставки – служити відправною точкою для обчислення сум штрафів, пені або додаткових відсотків при недотриманні юридичними і фізичними особами фінансових або податкових зобов’язань. За допомогою облікової ставки розраховуються:
- відсотки по відстрочці / розстрочення сплати податків і митних зборів;
- розміри пені і штрафів при порушеннях трудового, земельного, водного, житлового та ін. кодексів;
- відсотки річних по інвестиційним податковим кредитам;
- неустойки за договорами;
- компенсаційні виплати малому бізнесу;
- податкові бази.
Часто на практиці застосовується подвійна ставка НБУ, тобто встановлений Нацбанком річний відсоток, помножений на 2. Наприклад, на сьогодні розрахунок подвійної облікової ставки НБУ виглядає так:
13,5% × 2 = 27% річних.
Подвійну облікову ставку застосовують для розрахунку пені або неустойки за невиконання умов договору або порушення певних законів. На законодавчому рівні визначено, що максимальний розмір пені за прострочення у виконанні грошових зобов’язань обмежується розміром подвійної облікової ставки НБУ, що діяла протягом терміну, за який стягується пеня.
Формулу розрахунку пені за прострочення платежу за договором можна уявити так:
Пеня = S × 2 УС / 365 × Д,
де S – це сума, щодо якої порушено зобов’язання (не було здійснено платіж, не здійснено постачання і т.д.), 2 УС – подвійна облікова ставка, Д – кількість днів прострочення. Якщо період прострочення доводиться на високосний рік, то розрахунок проводиться на 366 днів.
Якщо за час прострочення платежу або невиконання зобов’язання облікова ставка НБУ змінювалася, то розрахунок потрібно робити, виходячи з встановлених облікових ставок, окремо для кожного періоду.
Приклад. Між двома суб’єктами господарських відносин виникла заборгованість по платежу на суму 200 000 грн. в період з 1 вересня 2018 р до 24 жовтня 2018 р. Яка буде нарахована пеня?
Облікова ставка НБУ в ці періоди дорівнювала:
- с 01.09.2018 по 05.09.2018 – 17,5% річних;
- с 06.09.2018 по 24.10.2018 – 18,0% річних.
Тривалість періоду заборгованості з дисконтною ставкою 17,5% склала 5 днів, період зі ставкою 18% – 49 днів.
Розрахунок пені за два періоди в даному випадку виглядає так:
200 000 грн × 2 × 17,5% / 365 дн. × 5 дн. = 3835,62 грн.;
200 000 грн × 2 × 18,0% / 365 дн. × 49 дн. = 402,57 грн.
Загальна сума пені становить:
3835,62 + 402,57 = 4238,19 грн.
Коментарі