1. Что такое учетная ставка НБУ и для чего она применяется?
2. На что влияет кредитная ставка НБУ?
3. Актуальная учетная ставка НБУ на сегодня
4. Применение учетной ставки НБУ в исчислении суммы пени

Учетная ставка Национального банка — это размер кредитной ставки, или ставки процента, под который Нацбанк выдает кредиты коммерческим банкам, в том числе в случае рефинансирования. По мере увеличения или уменьшения этого показателя корректируются кредитные ставки коммерческих банков по отношению к организациям и частным лицам, которых банки кредитуют.

Что такое учетная ставка НБУ и для чего она применяется?

Учетная ставка (ставка рефинансирования НБУ, дисконтная ставка, как ее еще называют экономисты, на українській мові «Облікова ставка НБУ») имеет несколько функций в финансовой системе конкретной страны:

• влияет на величину процентов по кредитам, выдаваемым коммерческими банками;
• стабилизирует инфляцию;
• выступает индикатором общего состояния экономических процессов в стране.

Видео: Во что на практике выльется снижение учетной ставки НБУ.

Как это выражается на практике? Национальный банк выдает кредиты коммерческим банкам, а процентом по этим кредитам является именно учетная ставка. Получив деньги от НБУ, коммерческие банки выдают кредиты гораздо меньших размеров конечным потребителям – организациям, предприятиям и частным лицам, устанавливая при этом более высокий процент по сравнению с учетной ставкой. Разница между ставкой Нацбанка и ставкой по кредиту для потребителя — это собственный заработок банка.

Снабжая деньгами частные банки, НБУ продает свои средства на рынке, получая взамен определенный процент. Чем ниже процентная ставка НБУ по кредитам, тем более низкий процент коммерческие банки могут взимать с организаций и физических лиц. Падение процентов по кредитам побуждает потребителей брать их активнее, вырастает покупательная способность населения. На фоне этого цены начинают расти – возникает инфляция.

При высокой кредитной ставке НБУ банки вынуждены тоже повышать свои процентные ставки. Кредиты, соответственно, дорожают, и их берут меньше. Способность приобретать товары у населения падает, что заставляет поставщиков снижать цены и уменьшать инфляцию. Так учетная ставка по кредитам выступает в качестве регулятора инфляции на рынке.

Банковские проценты по депозитам устанавливаются в размере, слегка отличающемся от учетной ставки Нацбанка в большую или меньшую сторону.

На что влияет кредитная ставка НБУ?

Национальный банк Украины владеет наиболее полной информацией по состоянию дел на внутреннем рынке страны. Решение об изменении процентной ставки рефинансирования принимается с учетом многих факторов на внутреннем и внешнем рынке. Кредитная ставка НБУ в масштабе страны регулирует:

• уровень инфляции – здесь она становится индикатором состояния дел и способом регуляции;
• курс валюты – от уровня кредитных ставок зависит приток инвестиций в страну, и чем выше кредитная ставка в стране, тем выше в ней проценты по депозитам, и тем более привлекательны денежные вложения, с притоком инвестиций на фоне высокой учетной ставки валюта страны начинает укрепляться и расти в цене;
• темп экономического роста – при снижении учетной ставки снижаются проценты по кредитам для населения, повышается покупательная способность, что дает возможности для роста производства.

При расчете новой ставки рефинансирования Нацбанк принимает во внимание и анализирует несколько факторов:

• ожидания уровня инфляции в ближайшем периоде;
• изменения в динамике внешней торговли;
• состояние рынка труда;
• положение дел в индустриальном и сельскохозяйственном секторах;
• величину спроса на услуги банков и виды этих услуг;
• общие перспективы экономического развития;
• наличие внешних кредитов.

При суммарной оценке всех этих факторов принимается решение об изменении учетной ставки в большую или меньшую сторону. Ключевым моментом для повышения или понижения учетной ставки в Украине в последние годы становится стремление к уменьшению инфляции и притоку инвестиций.

Актуальная учетная ставка НБУ на сегодня

Ставка рефинансирования НБУ – постоянно изменяющаяся величина. На протяжении нескольких предыдущих лет она составляла:

Период	Учетная ставка НБУ
с 13.12.2019	13,5%
с 25.10.2019 по 12.12.2019	15,5%
с 26.04.2019 по 24.10.2019	17,5%
с 06.09.2018 по 25.04.2019	18,0%
с 13.07.2018 по 06.09.2018	17,5%
с 02.03.2018 по 12.07.2018	17,0%
с 26.01.2018 по 01.03.2018	16,0%
с 15.12.2017 по 25.01.2018	14,5%
с 27.10.2017 по 14.12.2017	13,5%
с 26.05.2017 по 26.10.2017	12,5%
с 14.04.2017 по 24.05.2017	13,0%
с 28.10.2016 по 13.04.2017	14,0%
с 16.09.2016 по 27.10.2016	15,0%
с 29.07.2016 по 15.09.2016	15,5%
с 24.06.2016 по 28.07.2016	16,5%
с 27.05.2016 по 23.06.2016	18,0%
с 22.04.2016 по 26.05.2016	19,0%
с 25.09.2015 по 23.04.2016	22,0%
с 28.08.2015 по 24.09.2015	27,0%
с 04.03.2015 по 27.08.2015	30,0%
с 06.02.2015 по 03.03.2015	19,5%
с 13.11.2014 по 05.02.2015	14,0%
с 17.07.2014 по 12.11.2014	12,5%
с 15.04.2014 по 16.07.2014	9,5%
с 13.08.2013 по 14.04.2014	6,5%
с 10.06.2013 по 12.08.2013	7,0%
с 23.03.2012 по 09.06.2013	7,5%
с 10.08.2010 по 22.03.2012	7,75%
с 08.07.2010 по 09.08.2010	8,5%
с 08.06.2010 по 07.07.2010	9,5%
с 12.08.2009 по 07.06.2010	10,25%
с 15.06.2009 по 11.08.2009	11,0%
с 30.04.2008 по 14.06.2009	12,0%
с 01.01.2008 по 29.04.2008	10,0%
с 01.06.2007 по 31.12.2007	8,0%
с 10.06.2006 по 31.05.2007	8,5%
с 10.08.2005 по 09.06.2006	9,5%
с 09.11.2004 по 09.08.2005	9,0%
с 07.10.2004 по 08.11.2004	8,0%
с 09.06.2004 по 06.10.2004	7,5%
с 05.12.2002 по 08.06.2004	7,0%
с 05.07.2002 по 04.12.2002	8,0%
с 04.04.2002 по 04.07.2002	10,0%
с 11.03.2002 по 03.04.2002	11,5%
с 10.12.2001 по 10.03.2002	12,5%
с 10.09.2001 по 09.12.2001	15,0%
с 09.08.2001 по 09.09.2001	17,0%
с 11.06.2001 по 08.08.2001	19,0%
с 07.04.2001 по 10.06.2001	21,0%
с 10.03.2001 по 06.04.2001	25,0%
с 15.08.2000 по 09.03.2001	27,0%
с 10.04.2000 по 14.08.2000	29,0%
с 24.03.2000 по 09.04.2000	32,0%
с 01.02.2000 по 23.03.2000	35,0%
с 24.05.1999 по 31.01.2000	45,0%
с 28.04.1999 по 23.05.1999	50,0%
с 05.04.1999 по 27.04.1999	57,0%
с 21.12.1998 по 04.04.1999	60,0%
с 07.07.1998 по 20.12.1998	82,0%
с 29.05.1998 по 06.07.1998	51,0%
с 21.05.1998 по 28.05.1998	45,0%
с 18.03.1998 по 20.05.1998	41,0%
с 06.02.1998 по 17.03.1998	44,0%
с 24.11.1997 по 05.02.1998	35,0%
с 15.11.1997 по 23.11.1997	25,0%
с 01.11.1997 по 14.11.1997	17,0%
с 05.08.1997 по 31.10.1997	16,0%
с 08.07.1997 по 04.08.1997	18,0%
с 26.05.1997 по 07.07.1997	21,0%
с 08.03.1997 по 25.05.1997	25,0%
с 10.01.1997 по 07.03.1997	35,0%
с 02.07.1996 по 09.01.1997	40,0%
с 07.06.1996 по 01.07.1996	50,0%
с 22.05.1996 по 06.06.1996	63,0%
с 25.04.1996 по 21.05.1996	70,0%
с 08.04.1996 по 24.04.1996	75,0%
с 01.04.1996 по 07.04.1996	85,0%
с 26.03.1996 по 31.03.1996	90,0%
с 04.03.1996 по 25.03.1996	98,0%
с 01.01.1996 по 03.03.1996	105,0%
с 01.12.1995 по 31.12.1995	110,0%
с 10.10.1995 по 30.11.1995	95,0%
с 21.08.1995 по 09.10.1995	70,0%
с 15.07.1995 по 20.08.1995	60,0%
с 07.06.1995 по 14.07.1995	75,0%
с 01.05.1995 по 06.06.1995	96,0%
с 07.04.1995 по 30.04.1995	150,0%
с 29.03.1995 по 06.04.1995	170,0%
с 10.03.1995 по 28.03.1995	204,0%
с 12.12.1994 по 09.03.1995	252,0%
с 25.10.1994 по 11.12.1994	300,0%
с 15.08.1994 по 24.10.1994	140,0%
с 01.08.1994 по 14.08.1994	175,0%
с 01.07.1994 по 31.07.1994	190,0%
с 01.05.1993 по 30.06.1994	240,0%
с 01.03.1993 по 30.04.1993	100,0%
с 16.11.1992 по 28.02.1993	80,0%
с 25.06.1992 по 15.11.1992	30,0%

На примере данных из таблицы можно увидеть насколько ярко учетная ставка отражает состояние общих экономических процессов в Украине. Ставка НБУ на сегодня, установленная в размере 13,5%, демонстрирует тенденцию к увеличению, что говорит о намерениях Национального Банка обуздать инфляцию. На это решение повлияло то, что правительство подняло социальные стандарты. НБУ рассчитывает, что рост процентной ставки свяжет излишки гривневой массы на рынке и не позволит инфляционным процессам нивелировать повышение соцстандартов.

Применение учетной ставки НБУ в исчислении суммы пени

Еще одна функция учетной ставки – служить отправной точкой для вычисления сумм штрафов, пени или дополнительных процентов при несоблюдении юридическими и физическими лицами финансовых или налоговых обязательств. С помощью учетной ставки рассчитываются:

• проценты по отсрочке/рассрочке уплаты налогов и таможенных пошлин;
• размеры пени и штрафов при нарушениях трудового, земельного, водного, жилищного и др. кодексов;
• проценты годовых по инвестиционным налоговым кредитам;
• неустойки по договорам;
• компенсационные выплаты малому бизнесу;
• налоговые базы.

Часто на практике применяется двойная ставка НБУ, т.е. установленный Нацбанком годовой процент, умноженный на 2. Например, на сегодня расчет двойной учетной ставки НБУ выглядит так:

13,5% × 2 = 27% годовых.

Двойную учетную ставку применяют для расчета пени или неустойки за невыполнение условий договора или нарушение определенных законов. На законодательном уровне обозначено, что максимальный размер пени за просрочку в выполнении денежных обязательств ограничивается размером двойной учетной ставки НБУ, действовавшей на протяжении срока, за который взыскивается пеня.

Формулу расчета пени за просрочку платежа по договору можно представить так:

Пеня = S × 2 УС / 365 × Д,

где S – это сумма, в отношении которой нарушены обязательства (не произведен платеж, не осуществлена поставка и т.д.), 2 УС – двойная учетная ставка, Д – количество дней просрочки. Если период просрочки приходится на високосный год, то расчет производится на 366 дней.

Если за время просрочки платежа или невыполнения обязательства учетная ставка НБУ менялась, то расчет нужно делать, исходя из установленных учетных ставок, отдельно для каждого периода.

Пример. Между двумя субъектами хозяйственных отношений возникла задолженность по платежу на сумму 200 000 грн. в период с 1 сентября 2018 г. до 24 октября 2018 г. Какая будет начислена пеня?

Учетная ставка НБУ в эти периоды равнялась:

1. с 01.09.2018 по 05.09.2018 – 17,5% годовых;
2. с 06.09.2018 по 24.10.2018 – 18,0% годовых.

Длительность периода задолженности с дисконтной ставкой 17,5% составила 5 дней, период со ставкой 18% — 49 дней.

Расчет пени за два периода в данном случае выглядит так:

200 000 грн × 2 × 17,5% / 365 дн. × 5 дн. = 3835,62 грн.;

200 000 грн × 2 × 18,0% / 365 дн. × 49 дн. = 402,57 грн.

Общая сумма пени составляет:

3835,62 + 402,57 = 4238,19 грн.